📌 목차
장내채권은 한국거래소 채권시장에 상장된 채권을 HTS·MTS에서 주식처럼 호가를 보며 직접 가격을 정해 매매합니다. 장외채권은 증권사가 보유한 채권을 증권사와 1:1로 거래하며, 앱에서 신용등급·세후수익률·만기·매수단가를 확인한 뒤 매수합니다. 이자소득은 15.4%(지방세 포함) 원천징수되고, 개인이 직접 산 채권의 매매차익은 비과세입니다. 종목 정보와 설명자료가 잘 갖춰진 쪽은 장외채권, 가격을 직접 고르고 싶다면 장내채권이 적합합니다.
10초 요약: 장내채권 장외채권 차이 비교표 💡
채권 매수 경로는 크게 두 가지로 나뉩니다. 한국거래소 채권시장을 통하는 장내채권과, 증권사가 직접 보유한 물량을 사는 장외채권입니다. 가장 큰 차이는 ‘가격을 누가 정하는가’와 ‘설명 자료가 제공되는가’입니다.
| 구분 | 장내채권 | 장외채권 |
|---|---|---|
| 거래 상대 | 거래소 시장의 불특정 투자자 | 증권사와 1:1 매매 |
| 가격 결정 | 호가를 보고 투자자가 직접 지정 | 증권사가 제시한 매수단가 |
| 매매 방식 | HTS·MTS에서 주식처럼 주문 | 앱 내 금융상품 메뉴에서 신청 |
| 제공 자료 | 투자위험설명서·신용평가서 별도 제공 없음 | 신용등급·신용평가서 확인 동의 절차 |
| 종목 범위 | 거래소 상장 채권 | 증권사 보유 종목에 한정(회사별 상이) |
장내채권 매수 방법 (HTS·MTS) 🏦
장내채권은 주식 거래와 동일한 흐름으로 진행됩니다. 증권 계좌에 로그인한 뒤 ‘채권’ 또는 ‘장내채권’ 메뉴로 들어가 종목을 검색하고, 매도·매수 호가창을 확인한 다음 원하는 단가와 수량을 입력해 주문합니다.
핵심은 가격을 투자자가 직접 정한다는 점입니다. 호가가 촘촘하지 않은 종목은 원하는 가격에 체결되지 않을 수 있으므로, 주문 전 거래량과 호가 잔량을 함께 확인하는 것이 좋습니다.
다만 장내채권은 투자위험설명서와 신용평가서가 별도로 제공되지 않습니다. 따라서 발행 주체, 신용등급, 만기일, 이자 지급 주기를 투자자가 스스로 찾아 확인해야 합니다.
장외채권 매수 방법 (증권사 앱 단계) 📝
장외채권은 증권사 앱에서 금융상품 → 채권 → 장외채권 순으로 접근합니다. 목록에는 종목명과 함께 신용등급, 세전·세후 수익률, 만기일, 매수단가가 표기되어 있어 비교가 비교적 쉽습니다.
장외채권 매수 4단계
① 금융상품 → 채권 → 장외채권 진입
② 신용등급·세전/세후 수익률·만기 확인
③ 매수단가와 투자 금액 입력
④ 신용평가서 확인 동의 후 매수 완료
주의할 점은 증권사마다 보유 종목과 제시 가격이 다르다는 것입니다. 같은 채권이라도 회사별 세후 수익률이 차이 날 수 있으므로, 두세 곳의 조건을 비교한 뒤 결정하는 편이 유리합니다.
채권 세금과 매매차익 비과세 💰
채권에서 발생하는 소득은 보유 기간 중 받는 이자소득과 만기 전 매도 시 생기는 매매차익으로 나뉩니다. 이자소득에는 지방소득세를 포함해 15.4%가 원천징수됩니다.
반면 개인이 채권에 직접 투자해 얻은 매매차익은 과세되지 않습니다. 다만 펀드를 통해 채권에 투자한 경우에는 매매차익도 배당소득으로 과세되므로 투자 경로에 따라 결과가 달라집니다.
주의 — 이자소득과 배당소득 합계가 연 2,000만 원을 초과하면 초과분은 금융소득종합과세 대상이 됩니다. 채권 비중이 큰 경우 연간 이자 수령액을 미리 계산해 두시기 바랍니다.
초보자 선택 기준과 주의점 💡
처음 채권을 접하는 경우라면 장외채권이 진입 장벽이 낮습니다. 신용등급과 세후 수익률, 만기가 한 화면에 정리되어 있고 신용평가서 확인 절차가 있어 판단 근거를 확보하기 쉽기 때문입니다.
반대로 호가를 보고 매수 단가를 직접 조정하고 싶거나, 특정 상장 종목을 꼭 담고 싶다면 장내채권이 적합합니다. 중도 매도 가능성을 고려한다면 거래가 활발한 종목인지 미리 살피는 것이 중요합니다.
공통적으로 유의할 점은 채권도 원금 보장 상품이 아니라는 사실입니다. 발행 주체의 신용 위험이 존재하고, 만기 전 매도 시에는 금리 변동에 따라 매도 가격이 매수 가격보다 낮아질 수 있습니다. 만기까지 보유할 계획이라면 예금과 유사한 현금흐름을 기대할 수 있으나, 자금 사용 시점과 채권 만기를 맞추는 설계가 선행되어야 합니다.
자주 묻는 질문 📝
Q. 장내채권과 장외채권 중 어느 쪽이 더 저렴한가요?
일률적으로 비교하기 어렵습니다. 장내는 그날의 호가 상황에 따라, 장외는 증권사가 제시하는 매수단가에 따라 결과가 달라지므로 동일 종목의 세후 수익률을 직접 비교해 보는 것이 가장 확실합니다.
Q. 채권 이자는 언제 받게 되나요?
이표채의 경우 1개월 또는 3개월·6개월 등 미리 정해진 주기로 이자가 지급됩니다. 만기에 한 번에 받는 예금과 달리 정기적인 현금흐름이 발생해 은퇴 후 생활비 재원으로 활용되기도 합니다.
Q. 중간에 팔아도 되나요?
만기 전 매도가 가능하며, 이때 발생한 매매차익은 개인 직접 투자라면 비과세입니다. 다만 금리가 오른 구간에서는 매도 가격이 하락해 손실이 날 수 있다는 점을 감안해야 합니다.
마무리
정리하면 장내채권은 거래소 호가를 보고 직접 가격을 정하는 방식, 장외채권은 증권사 보유 물량을 제시 단가로 사는 방식입니다. 설명 자료와 비교 편의성은 장외채권이, 가격 결정의 자율성은 장내채권이 앞섭니다.
세금은 이자소득 15.4% 원천징수, 개인 직접 투자 매매차익 비과세, 금융소득 연 2,000만 원 초과 시 종합과세라는 세 가지 기준만 기억하시면 충분합니다. 본인의 자금 사용 시점과 감당 가능한 위험 수준을 먼저 정한 뒤, 신용등급과 만기를 확인해 종목을 선택하시기 바랍니다.